Posso trocar opções em 401 k

Você pode investir um 401 (k) em Day Trading?

O IRS não impõe ganhos de day-trading que permanecem em 401 (k).

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Quando você possui um plano de aposentadoria 401 (k), você está encarregado de gerenciar seus investimentos. Depende de você decidir os melhores lugares para o seu dinheiro. Por causa desse controle, você pode usar seu 401 (k) para investir na negociação diária, assim como você pode com uma conta de corretagem regular. Mas primeiro você precisa estar ciente de algumas diferenças tributárias.

Dia de Comércio.

A negociação diária é uma estratégia de investimento ativa. Quando você troca o dia, você compra e vende constantemente ações. Os comerciantes do dia tentam ganhar altos retornos para suas carteiras, rastreando notícias financeiras, valorizando diferentes empresas e prevendo a direção do mercado de ações. Para o comércio do dia, você precisará gastar uma quantidade significativa de tempo gerenciando seus investimentos, porque você terá que fazer mudanças constantemente.

401 (k) Vantagem fiscal.

Porque você pode comprar e vender ações sempre que quiser no 401 (k), você pode usar uma estratégia de negociação diária. A negociação diária em um 401 (k) tem um potencial benefício fiscal durante o dia de negociação em uma conta corretora regular. Quando você vende uma ação por um ganho em uma conta de corretagem, você deve imposto sobre seu lucro imediatamente. Quando você faz um ganho no seu 401 (k), você não deve impostos sobre o ganho, desde que o dinheiro permaneça em sua conta. Isso significa que você pode ganhar um retorno maior depois do imposto no 401 (k).

401 (k) Desvantagem fiscal.

O principal problema com o dia de negociação em um 401 (k) é que suas retiradas são restritas. Porque o 401 (k) é um plano de aposentadoria, você deve manter seu dinheiro no plano até que você seja pelo menos 59 1/2. Se você retirar dinheiro antes disso, você deve imposto de renda mais uma penalidade de 10% em toda a retirada, o que arruinaria seu retorno de investimento. Por causa dessa penalidade tributária, você não pode efetivamente usar seu comércio 401 (k) a dia para viver; Isso funciona apenas para sua economia de aposentadoria.

Sem Vendas Curtas.

Outro problema com o day trading no 401 (k) é que você não pode assumir posições curtas. Quando você toma uma posição curta em um estoque, você ganha dinheiro se o preço da ação cair. Este é um jogo comercial eficaz quando o mercado está indo para baixo. No entanto, o IRS não permite que os investidores ocupem posições curtas em planos de aposentadoria, como 401 (k) s. Se você está negociando no dia 401 (k), esteja ciente de que você precisa passar sem a capacidade de ações curtas.

Referências (3)

Créditos fotográficos.

Thinkstock / Comstock / Getty Images.

Sobre o autor.

Dylan Armstrong é especialista em seguros, investimentos e planejamento de aposentadoria. Ele também trabalhou como vendedor de seguros de vida e saúde e possui um bacharel em ciências em finanças da Boston College.

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O Rise of 401 (k) Brokerage Accounts.

Durante muitos anos, as opções de investimento oferecidas nos planos 401 (k) patrocinados pela empresa foram limitadas a fundos de investimento e contratos de renda, juntamente com uma ou mais contas garantidas e, talvez, o estoque da empresa. Mas alguns planos agora permitem aos participantes comprar e vender títulos dentro dos seus 401 (k) s da mesma maneira que com uma conta de corretagem de varejo. Esta nova alternativa levantou muitas sobrancelhas em círculos fiduciários, pois permite que os investidores assumam riscos muito maiores com a poupança de aposentadoria do que anteriormente podiam, mesmo com as escolhas de fundos mais agressivas. 401 (k) os participantes que têm essa opção disponível para eles precisam avaliar cuidadosamente os possíveis ganhos - e perdas - que eles podem sustentar de seus negócios.

Os empregadores que oferecem contas de corretagem em seus 401 (k) s devem escolher uma empresa específica para usar, como ETrade ou Charles Schwab, e listar esta conta junto com as outras opções de investimento no plano. Em alguns casos, os participantes podem ter uma janela de tempo especificada a cada ano para transferir dinheiro da sua conta omnibus geral no plano para a conta de corretagem. Os participantes do plano podem então comprar e vender ações, títulos, ETFs e fundos de investimento da maneira normal, embora sem conseqüências fiscais. No entanto, alguns tipos de negociações de risco mais alto são proibidos, como a negociação na margem e a compra de opções de compra ou venda ou futuros. A escrita de chamadas cobertas é permitida, a menos que a carta de planos o proíba.

A partir de 2018, as contas de corretagem estavam disponíveis em apenas um terço dos planos 401 (k) nos EUA. Alguns planos 403 (b) agora também oferecem esse recurso; seu número pode aumentar no futuro.

É bastante fácil ver os benefícios e as desvantagens do uso de contas de corretagem em planos 401 (k). A seu favor, as contas de corretagem permitem aos investidores escolher entre uma vasta gama de escolhas de investimento, opções que lhes permitem investir em setores específicos, subsectores ou outros elementos do mercado, que podem ser muito difíceis de duplicar com alternativas de planos tradicionais. Os participantes que desejam investir em mercados fronteiriços rapidamente poderão encontrar uma ação adequada ou ETF que se encaixe no seu objetivo de investimento.

Claro, ter esse nível de liberdade nem sempre é bom. Como os planos 401 (k) não são discriminatórios por natureza, a maioria das cartas do plano exigem que essas contas sejam oferecidas a todos os funcionários de uma empresa - incluindo aqueles com pouco ou nenhum conhecimento ou experiência com investimentos. Em muitos casos, o recurso do plano foi adicionado porque alguns funcionários de alto nível pressionaram por isso, e depois pagaram e seguiram o conselho ou a estratégia de um gerente de dinheiro profissional. "Foi um projeto de plano padrão, especialmente para escritórios de advocacia, historicamente", diz David Wray, presidente do Plano Patrocinador do Conselho da América, que representa as empresas que oferecem 401 (k) e planos de participação nos lucros. Mesmo hoje, "as pessoas que usam [corretora de janelas] normalmente são altamente pagas - e não seu participante típico de 401 (k) entrando em um fundo de data-alvo", ele acrescenta.

A vasta gama de alternativas de investimento disponíveis dentro de uma conta de corretagem pode tornar mais difícil a construção de um portfólio de som, e inúmeras transações com suas taxas e comissões correspondentes irão inevitavelmente diminuir os retornos recebidos pelos participantes. Aqueles que não têm um plano de investimento predeterminado também correm o risco de permitir que suas decisões de investimento sejam conduzidas por suas emoções, o que pode levar a perseguição de ações ou fundos "quentes" e comprar alto e vender baixo.

Os patrocinadores de planos que oferecem contas de corretagem devem analisar cuidadosamente a responsabilidade potencial de perdas substanciais sofridas por investidores principiantes. Muitos patrocinadores acreditam que não podem ser responsabilizados pelo que acontece nessas contas, mas muitos especialistas e advogados de benefícios dizem o contrário. Todas as outras opções de investimento dentro de planos qualificados são necessárias para atender a certas características fiduciárias, mesmo que sejam de natureza agressiva. Mas uma grande porcentagem das opções de investimento que os participantes podem comprar em uma conta de corretagem não cumprirão esse padrão.

É fácil ver quem poderia sair pela negociação de títulos em uma conta de corretagem 401 (k). Investidores altamente educados, como profissionais e especialistas médicos, engenheiros, contabilistas e aqueles com experiências anteriores de negociação e investimento, podem usar essas contas para obter retornos muito além do que poderiam conseguir usando opções de planos tradicionais, como fundos mútuos. Mas os participantes de baixa renda - trabalhadores de fábrica, varejo ou funcionários de serviços de alimentação ou outros que trabalham nos degraus inferiores da escada da empresa - provavelmente não terão acesso ao mesmo nível de informação ou terão o tipo de conhecimento que aqueles acima eles gostam . Os funcionários sem orientação adequada poderiam facilmente ser atraídos para fazer escolhas difíceis, como comprar e vender fundos mútuos com taxas de vendas na frente ou de volta ou escolher opções de investimentos que contenham riscos que não entendem.

Até agora, a maioria dos estudos e dados divulgados sobre esse assunto parece indicar que uma porcentagem relativamente pequena de empregados optar por investir montantes materiais da poupança do plano em contas de corretagem. Vanguard, Fidelity e Schwab declararam que apenas uma fração muito pequena de seus clientes com acesso a contas de corretagem dentro de planos qualificados se inscreveu para eles.

Em breve: mais proteção?

É provável que as mudanças aconteçam para os planos qualificados que contenham contas de corretagem, independentemente dos níveis atuais de participação. O Departamento de Trabalho anunciou na primavera de 2018 que provavelmente buscará maior restrição no tipo e número de opções de investimento que podem ser oferecidas dentro de contas de corretagem de plano qualificado e exigem maior educação e divulgações para os participantes que optam por usá-los. Eles também provavelmente proibirão os patrocinadores de oferecer contas de corretagem como única opção em um plano.

As contas de corretagem podem ser uma boa idéia para os participantes do plano 401 (k) que são investidores experientes e experientes, mas os funcionários que não têm educação para tomar decisões sólidas de investimento por si só devem provavelmente pensar duas vezes antes de seguir esse caminho. Uma boa maneira de limitar o risco com essas contas é restringindo a quantidade de dinheiro que os envolve; Os participantes que alocam a maioria dos ativos do plano em outras alternativas de investimento e trocam com moderação podem ver resultados muito melhores. Para obter mais informações sobre o uso de contas de corretagem dentro de planos qualificados, consulte o patrocinador do plano da empresa ou o consultor financeiro.

Usando um Plano Solo 401 (k) para Investir em Opções.

Quando se trata de fazer investimentos com um plano solo 401 (k), o IRS geralmente não lhe diz o que você pode investir, apenas o que você não pode investir. Os tipos de investimentos que não são permitidos para serem feitos com fundos de aposentadoria são descrito no Internal Revenue Code Section 408 e 4975. Essas regras geralmente são conhecidas como & ldquo; Prohibited Transaction & rdquo; regras.

Além das regras da Transação Proibida, o IRS impõe uma imposição ou imposto sobre certas transações envolvendo fundos do IRA. Em geral, quando se utiliza os fundos do IRA para investir em um negócio ativo, como um restaurante, uma loja, uma fábrica que é operada através de uma entidade passiva, como uma Companhia de Responsabilidade Limitada ou uma Parceria ou um financiamento não recorrente usado, como um empréstimo ou margem de restrição em uma conta de ações ou de negociação, uma porcentagem do lucro líquido ou renda gerada por essa atividade pode estar sujeita a um imposto. O imposto imposto é muitas vezes referido como Renda Tributável de Negócios Não Relacionados ou UBIT ou UBTI. As regras UBTI são geralmente descritas nas Seções 512-514 do Código de Receita Interna.

A razão pela qual as regras tributárias da UBTI não afetam a maioria dos investidores de aposentadoria é que a Seção 512 (b) do Código da Receita Federal fornece uma isenção geral para as seguintes categorias de renda geradas por uma conta de aposentadoria: dividendos, juros, royalties, renda e capital transação de tipo de ganho, como resultado, uma vez que a maioria dos investidores de aposentadoria compra ações da empresa de capital aberto, que está isento do imposto UBTI de acordo com a Seção 512 do Código da Receita Federal, as regras fiscais da UBTI não são amplamente conhecidas.

Quando se trata de investir em opções com um plano solo 401 (k), a questão torna-se se o investimento desencadeia as regras UBTI. Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção, assim como uma ação ou vínculo, é uma segurança. É também um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos.

De acordo com o IRS, qualquer ganho devido ao lapso ou encerramento de opções para comprar ou vender valores mobiliários é excluído do lucro tributável comercial não relacionado. Nota - a exclusão não está disponível se a organização estiver envolvida no comércio ou negócios de escrever opções ou as opções são detidas pela organização como um inventário ou para venda a clientes no curso normal de um negócio ou empresa. Portanto, se a negociação de opções não estiver sendo feita como um comércio ou empresa ativa, então, usar um plano solo 401 (k) para investir em opções não desencadeia as regras tributárias UBTI.

Para obter mais informações sobre o uso de um plano solo 401 (k) para investir em opções, entre em contato com um profissional de impostos em 800-472-0646.

Como adicionar opções de negociação à sua conta.

Há muito a aprender quando se trata de opções de negociação, mas temos as ferramentas para ajudar a dar-lhe a confiança para montar uma estratégia. Quando estiver pronto para começar, você pode adicionar opções de negociação às suas contas.

Quais são as opções e por que eu gostaria de trocar?

Uma opção é um contrato entre um comprador e um vendedor. Quando você compra uma opção, você tem um contrato que lhe dá o direito (não a obrigação) de comprar ou vender um título subjacente, como um estoque, a um preço definido dentro de um período de tempo específico. Quando você vende uma opção, você é obrigado a comprar ou vender o título subjacente se o comprador exercer sua opção. Se a opção não for exercida ou atribuída até a data de validade, o contrato expira.

Embora as opções ofereçam diversificação em seu portfólio, elas não são apropriadas para todos os clientes, pois podem suportar riscos substanciais. Visite o nosso Centro de Aprendizagem para encontrar vários cursos sobre negociação de opções. Você pode querer começar com nossa introdução ao vídeo de opções.

O que eu preciso saber?

Existem diferentes maneiras de trocar opções, resultando em vários tipos de estratégias de opções. Cada estratégia tem diferentes riscos e tem uma gama de níveis de aprovação. Antes de fazer seu pedido, você precisará concluir um aplicativo de opções, ter um acordo de opções no arquivo e ser aprovado para o nível de opção apropriado para a estratégia que deseja negociar.

Nota: Se você quer negociar spreads de opções em um IRA aprovado, você também precisará concluir o Acordo de Extensão de Opções Suplementares (PDF).

O aplicativo de opções solicita um instantâneo da sua situação financeira atual, então esteja pronto para fornecer seu:

Renda anual Opções experiência de negociação Valor líquido e patrimônio liquido líquido.

Se você preferir, você pode fazer o download, imprimir e completar a Aplicação de Opções (PDF) e, se solicitando a capacidade de trocar spreads em um IRA, o Acordo de Extensão de Opções Suplementares e enviar para:

Cincinnati, OH 45277-0002.

O que esperar.

Vamos deixar você saber qual o nível de opção que você está aprovado para trocar, seja por e-mail em 1 a 2 dias ou pelo correio americano em 3 a 5 dias, com base nas preferências de entrega. Ou ligue-nos após 48 horas em 800-343-3548, e podemos fornecer-lhe as informações de aprovação.

Nota: Você precisará de dinheiro suficiente ou poder de compra de margem em sua conta antes de fazer um pedido.

Perguntas frequentes.

As estratégias de negociação de opções envolvem vários graus de risco e complexidade. Nem todas as estratégias são adequadas para todos os investidores. Existem cinco níveis de aprovação de opções de negociação e os requisitos de aprovação são maiores para cada nível adicional, pois há mais riscos para você e Fidelity. Sua situação financeira, experiência comercial e objetivos de investimento são levados em consideração para aprovação. Se estiver solicitando a opção Nível 3 ou superior, você também precisará solicitar margem na sua conta.

As operações de opção permitidas para cada um dos cinco níveis de negociação de opções:

Nível 1 é uma escrita coberta de opções de equidade. O Nível 2 * inclui Nível 1, mais compras de chamadas e colocações (patrimônio, índice, moeda e índice de taxa de juros), redação de colocações cobertas de caixa e compras de straddles ou combinações (patrimônio, índice, moeda e índice de taxa de juros). Observe que os clientes que são aprovados para negociar spreads de opções em contas de aposentadoria são considerados aprovados para o Nível 2. O Nível 3 inclui os Níveis 1 e 2, mais spreads de capital e escrita coberta. O Nível 4 inclui Níveis 1, 2 e 3, além de escrita descoberta (nua) de opções de capital e escrita descoberta de estradas ou combinações em ações. O Nível 5 inclui Níveis 1, 2, 3 e 4, além de escrita descoberta de opções de índice, escrita descoberta de straddles ou combinações em índices e spreads de índice.

Um Contrato de Opções faz parte do Pedido de Opções. Quando você completa o aplicativo de opções, você também confirma que você leu, entendeu e aceitou os termos do Contrato de Opções. Depois de efetuar o login na Fidelity, na página Margem e Logs de login necessários, selecione Adicionar para completar a Aplicação de opções.

Para negociar opções em margem, você precisa de um Acordo de Margem em arquivo com a Fidelity. Depois de efetuar o login na Fidelity, você pode revisar a página de Margem e Opções de Log In Required para ver se você possui um acordo. Se você não possui um Contrato de Margem, você deve adicionar margem ou usar dinheiro.

As opções de várias pernas são duas ou mais transações de opção, ou "pernas", compradas e / ou vendidas simultaneamente para atingir um determinado objetivo de investimento. Normalmente, as opções de várias pernas são negociadas de acordo com uma estratégia de negociação de opções multi-perna particular.

Com uma opção de compra, o comprador tem o direito de comprar ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado. Com uma opção de venda, o comprador tem o direito de vender ações do título subjacente a um preço especificado por um período de tempo especificado.

Você pode acessar o Contrato de negociação de opções da Fidelity na página Sobre opções negociadas no manual de corretagem on-line da Fidelity. Além disso, a Fidelity oferece material educacional de opções abrangentes no Centro de Aprendizado, em Saiba sobre Opções e no Chicago Board of Options Exchange (CBOE).

800-343-3548 800-343-3548 Conversa com um representante Encontre um Centro de Investidores.

A negociação de margem acarreta maior risco, incluindo, mas não limitado a, risco de perda e incorrer em juros de margem e não é adequado para todos os investidores. Avalie suas circunstâncias financeiras e tolerância ao risco antes da negociação na margem. O crédito de margem é prorrogado pela National Financial Services, membro NYSE, SIPC.

Existem custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e colares, em comparação com um único comércio de opções.

A negociação de opções implica um risco significativo e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas apresentam riscos adicionais. Antes de opções de negociação, leia Características e Riscos de Opções Padronizadas. A documentação de apoio para quaisquer reivindicações, se aplicável, será fornecida mediante solicitação.

É uma opção de investimento pouco conhecida no seu plano 401 (k).

Uma conta de corretagem auto-dirigida é a opção de investimento mais subestimada em um plano 401 (k). Isso está assumindo, é claro, até mesmo estar disponível para o funcionário.

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Basicamente, as contas de corretagem auto-dirigidas dentro dos planos 401 (k) oferecem aos participantes uma "janela de corretagem" onde eles podem negociar investimentos (ações, títulos, fundos mútuos, etc.) que não estão na linha de investimento oficial de um plano.

O benefício de uma janela de corretagem é que ele pode oferecer ao participante mais opções e melhor controle do que as opções limitadas em seus planos 401 (k). No entanto, vamos deixar claro que a janela de corretagem não é para todos.

Para os indivíduos com experiência em investimentos, a opção de corretagem oferece a oportunidade de afinar uma estratégia de alocação de ativos. Nas mãos das pessoas certas, pode ser uma maneira muito econômica e precisa de administrar o dinheiro da aposentadoria.

A janela de corretagem permite aos investidores escolher entre milhares de opções de investimento. Mas os números absurdos podem tornar mais difícil para investidores inexperientes escolher investimentos adequados.

Em suma, a opção de corretagem auto-dirigida oferece ao investidor acesso a uma ampla gama de investimentos por meio de uma conta de corretagem versus a programação limitada oferecida por um plano 401 (k). Oferece todos os mesmos benefícios, incluindo o diferimento de impostos e a conveniência de fazer contribuições através de deduções de folha de pagamento.

As contas de corretagem autodirigidas eram populares na década de 1990, e hoje cerca de 20% dos empregadores oferecem isso como uma opção. No entanto, a popularidade cresceu ao longo dos anos, abrindo novas possibilidades sobre como alguém pode investir seu 401 (k).

Somente o administrador do plano de um empregador pode disponibilizar uma corretora auto-dirigida a um empregado. Se disponível, ele pode ser encontrado acessando a conta online. No entanto, exorto os funcionários interessados ​​em uma conta de corretagem auto-dirigida a chegar ao departamento de recursos humanos para saber com certeza se esta opção está disponível.

A janela de corretagem oferece mais flexibilidade ao obter acesso a um universo de opções de investimento, mas pode expor os investidores a riscos e taxas que não estão acostumados. É por essa razão que os indivíduos devem considerar a consulta com um provedor 401 (k) e / ou um consultor financeiro antes de tomar decisões de investimento.

Enquanto isso, o Departamento de Trabalho continua a criticar a janela da conta de corretagem, porque os estudos mostram que um número maior de escolhas de investimento confunde a maioria dos participantes. Além disso, é oferecida orientação mínima sobre a seleção de investimentos adequados.

A solução do Departamento do Trabalho é tornar a opção auto-dirigida mais onerosa e dispendiosa para o empregador em antecipação que eles vão retirá-la de seus planos.

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Mas o Departamento de Trabalho não reconhece as oportunidades que a janela de corretagem pode oferecer.

Por exemplo, esta opção também é um meio para acessar as estratégias oferecidas por gerentes de dinheiro profissional de terceiros para gerenciar ativamente os investimentos de um indivíduo em seu nome.

Esses gerentes cobram taxas por seus serviços, mas também os fundos mútuos e outros investimentos que as pessoas possuem dentro e fora do plano 401 (k). Quando os custos são comparados, os investidores podem achar que estão recebendo serviços de maior qualidade por seu dinheiro contratando gerentes de dinheiro profissionais para gerenciar planos 401 (k) para eles.

Outra característica atraente oferecida em uma conta de corretagem auto-dirigida é a flexibilidade de investir apenas uma parcela de ativos 401 (k), em oposição ao total do saldo da conta. Este recurso permite mover ativos entre a linha de investimento do empregador e a conta de corretagem auto-dirigida do empregado conforme desejado.

Isso dá a alguém a opção de investir uma fração da conta por conta própria, permitindo que um profissional administre o resto. A maioria dos gerentes de dinheiro trabalha diretamente com o assessor financeiro de uma pessoa, por isso é importante associar-se a um consultor confiável se alguém selecionar essa opção.

Os consultores devem ser fluentes em corretoras auto-dirigidas, com uma solução estabelecida no lugar. Eles devem ter infra-estrutura adequada para suportar esse tipo de negócio, bem como parcerias com gerentes de dinheiro capazes de acessar planos 401 (k).

Se alguém está tomando decisões de investimento por conta própria ou não, é importante que o investimento 401 (k) seja dado uma quantidade adequada de atenção contínua.

O 401 (k) será uma fonte significativa de renda na aposentadoria, de modo que as pessoas mais disciplinadas estão investindo no início da vida, mais provável que elas atinjam seus objetivos quando se aposentem. Muitas pessoas não estão confiantes de que podem fazer isso por conta própria, então eles se dirigem para um orientador para orientação.

Se os investidores decidirem consultar um conselheiro, sugere-se que eles conheçam alguém com quem eles estejam pessoalmente à vontade e que entenda a situação financeira específica.

Uma vez que um consultor tenha uma compreensão sobre a situação financeira do indivíduo e distingue seus objetivos, uma avaliação de risco deve ser feita para determinar uma alocação adequada de ativos e, em seguida, recomendações sobre investimentos.

- Por Andy Roberts, assessor financeiro / gerente de carteira da Charleton Financial.